“司库部门处于财务、战略和风险管理的交汇点，充满了活力，”雀巢印度公司司库主管拉胡尔·贾加（Rahul Jagga）说道。“无论是优化流动性、驾驭动荡的市场还是实施创新的财务解决方案，这些都是我喜欢解决的难题。看到我制定的长期战略和日常决策为组织带来了积极的财务成果，我感到无比欣慰。”

对于贾加而言，这些积极成就已经为行业所认可，雀巢印度公司在2024年亚当·斯密亚洲奖（Adam Smith Awards Asia）最佳融资解决方案类别中获得高度推荐奖。

该项目因其独一无二的跨境供应链融资解决方案而获此殊荣。该方案不仅使公司及其供应商受益，还为其他公司采用类似举措奠定了基础。考虑到贾加在几年前才开始从事司库工作，这一成尤其令人印象深刻。

成功的秘诀

贾加回忆道，“在获得特许会计师资格后，我开始在一家咨询公司工作，开启了职业生涯。”当时，他并没有把司库管理作为自己的职业目标。但2005年，贾加加入雀巢公司，担任高级财务报告分析师。在接下来的二十年中，他在公司内担任过多个职位，不断推动职业发展。

“在雀巢工作期间，我有机会在多个领域工作，包括财务会计、管理会计、全球能力中心（GCC）和司库部门等，”贾加说道。“在担任现在的职位之前，我曾担任雀巢南亚地区全球能力中心的财务总监，负责业务规划，以及将可扩展的活动从市场转移到全球能力中心。”

作为财务总监，贾加负责领导成本标准化项目，该项目研究公司全球八个全球能力中心如何统计各种成本，并通过创建标准操作程序（SOP）来规范操作。

他在这一职位上的成就还包括一项旨在消除印度人工付款的举措。他说，“当时有很多付款不是直接支付到供应商的账户上——大约30%的款项是通过支票或其他人工手段支付的。”

为了解决由此产生的低效问题，贾加的团队启动了一个项目，将那些付款改为在线转账，并支持供应商在ERP中更新他们的主数据。该项目涉及约5000家供应商。贾加表示，目前为止超过99%的相关付款都实现了在线转账。

进入司库领域

从2022年2月起，贾加开始担任目前的司库主管一职，负责管理印度、斯里兰卡和孟加拉国的司库战略，并领导一个来自三个国家约十人组成的团队。这一职务具有一定的挑战性，因为贾加此前一直在后台工作。

他说道：“在雀巢工作的一大好处是公司愿意给员工提供新的机会。我迎接了挑战，现在已经成为了一名合格的司库人员。”

正如贾加所说，司库职能旨在确保效率以及业务目标与战略的一致性，它是一个线性职能，专注于核心前台活动。这些活动包括流动性管理、风险管理、外汇对冲、合规、现金流管理、投资、债务结构和企业融资等。

“我们在印度集中管理业务，而斯里兰卡和孟加拉国的团队则负责协调与银行和当地机构的互动，”他说道。“此外，我与供应链、业务部门、各地首席财务官、法务与税务、区域司库中心以及高管密切合作，确保司库战略与更广泛的业务目标保持一致。”

贾加的职责包括管理日常流动性，重点是优化投融资，审查资本结构并制定司库政策。他说，“我还负责外汇对冲，包括跟踪货币市场和基准对冲。我们还负责财务战略，这意味着要制定明确的计划，管理贷款和投资，以及向股东支付资金。”

获得认可

2024年，雀巢印度公司获得了《今日资金管理》杂志亚洲版（Treasury Today Asia）著名的亚当·斯密亚洲奖（Adam Smith Awards Asia）的认可。获奖方案是德意志银行（Deutsche Bank）提供的数字跨境供应链融资方案，这在该地区尚属首例。该方案采用创新方法克服了监管限制，具体细节在最近的案例研究中有所概述。

贾加解释说：“我们过去其实希望以有竞争力的利率为离岸供应商提供融资，但由于当地监管限制，银行无法直接汇款。因此，我们开发了一种三方流程，将文件发送到德意志银行印度办事处，再自动转发到德意志银行法兰克福办事处，供应商从那里获得融资。在发票到期日，我们与当地银行结算，然后当地银行再与德意志银行法兰克福办事处结算。”

除了通过提前支付为供应商带来好处以外，雀巢印度公司还通过该项目实现了许多运营方面的改进，包括成本节约、流程效率提高以及人工干预需求降低等。

正如贾加所说，该项目的获奖不仅提升了司库团队在组织内部的地位，还引起了该地区其他银行和企业的兴趣，他们也希望探索实施类似的解决方案。他说道，“我们开发的解决方案不仅帮助了我们的组织和供应商，还帮助了其他组织和供应商，这让我感到非常欣慰。”

最近的其他举措包括制定有效的财务战略，以满足公司的资本支出需求。贾加表示，“我们正处于高资本支出的轨道上，这意味着我们需要大量借贷以满足资本支出需求。另一个选择是推迟向股东分红。因此，我们提出了一个折中的方案，适度减少借贷，从而节省大量成本。”

成功司库人士的特质

贾加认为，一名成功的司库主管需要具备技术专长、战略思维和有效沟通等素质。 “具体来说，这意味着需要具备强大的分析能力来评估财务风险和机遇，以及应对经济波动和监管变化所需的适应能力，”他说道。“司库主管还需要具备战略远见，以使司库运营与长期业务目标保持一致，并具备技术意识，以利用自动化和数据驱动带来的的洞察力。”

在软性技能方面，贾加强调司库主管需要具备出色的沟通技巧，以便与利益相关方和银行合作伙伴进行沟通。他特别指出，司库部门的工作为与各部门进行跨职能合作提供了独特的机会，使司库人员能够深入了解业务动态，并在推动业务成功方面发挥关键作用。同时，向其他部门解释司库的概念是一项重要的技能，这取决于能否将司库的优先事项与整个企业的整体大局联系起来。

“例如，供应链人员可能不了解建立库存带来的挑战，”贾加说道。“作为司库人员，我们需要解释建立库存既可能带来优势，但又必须权衡考虑营运资本的成本，以及这将对股东回报带来的影响。”

同样，当公司专注于货币对冲时，业务部门可能会质疑及时提供准确预测的重要性。 “我们需要向他们解释，如果不能及时提供预测，可能会产生特定的成本。 如果我们能够解释带来的对财务和业务的带来影响，他们就能迅速理解这项任务的重要性。”

他补充道，“每个人都有自己关注的优先事项。因此，当你提出自己的优先事项时，你必须告诉别人这对他们的业务领域意味着什么。一旦理解了，他们就会全力支持我们的工作，就能更好地朝着共同的方向努力。”

直面司库挑战

另一方面，贾加敏锐地意识到可能破坏业务的各种风险。“我需要时刻关注汇率波动、利率波动和地缘政治的不确定性，”他说，“在降低汇率风险的同时有效管理流动性是一项持续的挑战。”

同时，具体的司库挑战还包括为运营资本和资本支出需求制定明确的融资策略。正如贾加所说，“保持领先地位需要积极主动，利用技术并保持牢固的银行关系。”

预测客户收款的准确性也很重要。“这是不同行业面临的共同挑战，”贾加说道，“但我们面临的特殊挑战是，我们需要考虑两类客户。一类是一般贸易客户，即销售我们产品（如面条或巧克力）的小商铺；另一类是电子商务、快速商业以及大型商场、沃尔玛和亚马逊等大客户。”

对于一般贸易客户，贾加表示预测收款并不困难，“因为我们拥有一个从客户账户中提取资金的机制。因此，在一般贸易的收款方面，我们预测的准确率相当高。”

”但就第二类客户而言，客户的付款往往不够标准化，这可能会给预测带来挑战。“当我们结算当天的现金状况时，我们会预计某些款项将会到账，”贾加解释道，“但如果这些款项没有到账，或者到账数额比预计的多，我们就不得不借贷，或者产生闲置资金。这是我们面临的挑战之一。我们正在研究如何减少这些不准确的情况，以优化可用现金。”

为了应对这些挑战，公司已经与一些大客户合作，部署实时反馈工具，直接与雀巢公司的ERP系统交互，提供收款时间的信息。贾加说：“通过至少提前一天获得这些信息，我们可以预测收款情况，这确实提高了收款预测的准确性。但我们不可能为每个客户定制工具，因此我们目前专注于最大的客户。”

未来几个月的目标

广泛地说，雀巢印度团队正在专注于简化并自动化当前流程，以最大限度地提高效率并专注于核心活动。贾加指出，“这包括加强我们的现金管理系统并优化我们的营运资金策略。”

今年的工作还包括旨在与公司的ESG目标保持一致的各种可持续金融举措，以确保长期财务弹性。贾加表示，“可持续性是我们全球组织非常重视的事项。因此，我们正在开展许多可持续项目。”

2024年的一项特别举措是为公司的奶农提供资金支持。“作为一家公司，我们从印度农户采购了大量牛奶，而这些奶农的规模相对较小，”他解释道。“具体来说，每天有8万到10万奶农为我们提供牛奶。”

乳制品行业天生就容易产生高碳排放，“而小农场的人均排放量相对较高，而当农场扩大规模时，人均排放量就会下降。”因此，雀巢印度公司与一家银行合作，启动了一个资助奶农的项目，帮助他们实现农场机械化，提高生产力，并最终减少人均温室气体排放量。该项目已经取得了可喜的成果。

更广阔的视野

从更广泛的角度来看，贾加强调了新兴技术在改变司库运营方面所具有的巨大潜力。“人工智能驱动的分析和机器学习正在改进现金流预测和风险管理。”他说，“区块链和数字货币可能会彻底改变跨境支付，而自动化和基于云的司库管理系统则使流程更加高效。”

当然，技术的价值取决于它所能产生的效果。贾加强调，对于司库主管而言，关键是要利用这些进步来提高决策能力并降低运营风险。

最后，贾加喜欢和家人共度时光，爱好阅读、羽毛球和音乐，以放松身心、恢复活力。他补充道：“我是一个瑜伽爱好者，它有助于保持身心平衡。我努力通过人际网络和持续学习来紧跟行业趋势，确保自己在司库和财务领域保持领先。”