今年早些时候，法国电力集团（EDF）的司库部门打造并发售了其首支社会债券，产生的收益用于帮助支持核能发电活动和输电网络的中小型企业供应商——尤其针对高失业率地区的小型企业——进行固定资产投资。
此外，为了帮助供应商减少碳排放，全面践行企业使命宣言，法国电力集团在去年引入了反向保理项目。供应商如果在自身业务中实现了一定程度的ESG整合，那么就能享受优惠的贴现率。到目前为止，供应商采用这种与ESG挂钩的供应链信贷的步伐较为缓慢，一部分原因是中小型企业能够获得便宜的、政府担保的银行融资。但是，法国电力集团企业司库部门的主管伯纳德·德斯克鲁（Bernard Descreux）认为，此类供应链信贷将在未来迎来增长。
法国电力集团的两个举措都旨在减少范围三排放，即减少其产品部件以及产品使用过程中产生的碳足迹。范围三排放通常是企业碳足迹中最大，也是最难解决和测量的那部分。复杂之处就在于，煤矿企业在采矿的过程中不会产生大量碳排放（范围一），但其产品的使用（范围三）会对全球排放产生深远的影响；特斯拉（Tesla）生产流程的ESG评级很差，因为电动车的生产是一个高强度碳排放的过程，但其产品电动车却几乎不产生下游排放。
法国电力集团的范围三排放包括，出售给下游客户的燃气燃烧和电力使用所产生的排放，以及来自少数发电资产和所有已购货品和服务所产生的排放，法国电力集团可持续性财务发展部门的主管马修·里德（Matthew Reed）解释道。该部门是集团财务团队的一部分，负责减少集团整体碳足迹相关的研究、测量和融资活动。“去年，我们范围三碳排放减少了11%，我们的目标是到2030年减少28%，”里德说道。
德斯克鲁和里德都把这方面的进展归功于集团制定的到2050年全范围整体实现碳中和的气候战略，该战略的重点在于脱碳而不是抵消。集团的零碳承诺促使其财务和司库团队制定可持续性的财务战略，支持集团转型。社会债券和ESG供应链信贷就是这方面的最新举措。其他举措包括累计金额达87亿欧元的绿色债券，为集团可再生能源和水电项目提供了大部分资金。“你需要有清晰的碳排战略，”里德建议道，“在行动前需要把目标先明确。”
基点
银行提供越来越多样化的金融产品，支持企业应对范围三排放。花旗（Citi）为企业客户提供可持续性供应链金融产品，通过优惠的融资和服务，鼓励客户改善可持续性表现。例如，在现有供应链金融服务的基础上，花旗为德国化工及消费品企业汉高（Henkel）提供额外服务，帮助提升其供应商网络的复原力和可持续性。“我们打造了两个宇宙，”花旗位于伦敦的全球应付账款金融部门主管帕尔维兹·达拉尔（Parvaiz Dalal）解释道，“汉高可持续性表现最好的供应商通过认证流程后能够获得优惠的价格，而其他传统的供应商只能得到我们基础的产品服务。”
花旗使用认证机构对购买方供应链上所有企业的可持续性表现进行检查和评估，将它们分成绿色、褐色和红色三类。不同的级别设置允许供应商在改善了可持续性表现后即可提升晋级，以获得更加优惠的融资和服务。“我们发现，项目中 ‘红色’的供应商在认识到帮助汉高实现可持续性目标所带来的收益后，通常会努力改善，以期变成‘绿色’，”达拉尔说道。他认为新冠疫情促进了客户需求的激增。“自从新冠疫情爆发以来，企业对供应商开始更加细致地观察。比如产品是如何销售的？原料和部件是在哪里采购的？如何采购的？”
能够提升晋级是这个项目成功的关键，也反映了ESG整合过程中‘旅程’的概念。“这并不是一次性的，”达拉尔说道。在花旗传统的供应链金融项目中，企业客户的供应商通过简单的了解客户（KYC）流程后即可加入，而并未将其当作银行的客户对待。而在可持续性供应商金融项目下，花旗每年对客户供应商的认证和ESG状态进行审核，‘红色’的供应商有机会改进提升，以获得更大的优惠，而‘绿色’的供应商也时刻保持紧迫感。购买方通常在第一年重点关注供应链中最大的排放者，第二年进行更深入地挖掘，而第三年则关注长尾上的供应商。
刚刚启动
颜色标记系统掩饰了范围三排放的复杂程度。对于许多司库团队而言，最大的挑战在于如何在供应链中测量排放。由于缺乏行业标准或通用一致的指标，如今市场上存在着多家评级提供商，为主导市场标准而展开竞争。“市场还未正式建立起来，”供应链金融平台PrimeRevenue战略客户部的总经理马克·道格拉斯（Mark Douglas）指出，而且购买方和供应商往往使用不同的评级机构，比较数据更加困难。
决定测量什么同样是个难题。企业可能生产同样的产品，但不同的购买方使用原料或部件的碳足迹却不同，企业司库团队也难以将数据导入ERP系统。寻找需要的数据同样费力。从能源的来源到员工的多样性，供应商需要详细记录每一个潜在的加分项或减分项并提供相关证据。这就造成了不同供应商态度上的差异。一级供应商很快就接纳了这个新体系，但一级供应商的供应商的意愿水平则明显不高。“在这里对话变得困难起来——因为它们不想听命于别人，”道格拉斯说道。但同时他也指出，由于相信这个新体系能够帮助它们获得更多的业务，越来越多的企业也开始接受它的不完美，决定尝试。
尝试需要接触和耐心。德斯克鲁希望法国电力集团的社会债券项目能够成为知识转移的重要来源，帮助供应商抓住机会并从支持集团可持续性目标的努力中获益。“该项目下的财务评估需要深入讨论供应商如何帮助我们实现目标，”他说道。“可持续性金融对于企业内甚至司库部门内的许多人而言仍然很陌生，帮助人们理解它的意义至关重要。”
去年，特易购（Tesco）与桑坦德银行（Santander）合作开发平台，成为英国最早提供可持续性供应链金融方案的零售商。该方案强调在公平与可信的计分体系间达成平衡，确保流程对于小型供应商不会过于耗时和复杂。特易购精心调整了针对中小型企业的方法，降低了对数据的要求，特易购司库市场主管亚历克斯·阿什比（Alex Ashby）解释道。范围三排放占特易购整体碳排放的90%以上。早在2019年，特易购的司库部门就开发出供应链方案的概念。
在打造分级系统的信心、避免“漂绿”方面，评级机构具有关键作用。法国评级机构EcoVadis每年对供应商的政策、行动和结果进行评估和认证，其北美私募股权可持续性解决方案部门的桑迪·格蕾（Sandy Gray）解释道。她也强调，为了给市场注入信心，评级机构在验证供应商信息方面需要发挥重要作用。“评级机构应只有在供应商同时也提供公司政策、行动、结果，并验证了所有信息时才允许其使用自评问卷。供应商必须认识到它们的行为正被密切关注，评级不是一张‘免费的门票’。”
同时她也指出，范围三排放报告目前仍然进展缓慢，一部分原因是它对信息和数据细节的要求较高。在EcoVadis评级的9万多家企业中，只有15%能成功地完成全部范围一、范围二和范围三的排放报告。“企业只有充分掌握如何计算并报告排放，才能开始应对其供应链上的排放，”她说道。
好处
制定范围三排放战略有助于吸引投资者并获得回报。最近，关注长期资本支持可持续性经济的非营利组织FCLTGlobal组织了一场网络研讨会。在会上，陶氏化学（Dow）董事长兼首席执行官吉姆·菲特林（Jim Fitterling）强调，投资者向企业施加了越来越大的压力，要求企业认真对待范围三排放，并奖励相关的行动。菲特林敦促大型企业关注范围三排放，并帮助供应链上的中小型企业减排。“我们正与供应商合作，力图减少范围三排放，明确将其纳入我们与供应商的合作伙伴关系，”他说道。陶氏化学也正在减少其产品产生的范围三排放，其中许多产品符合新的建筑条例和政府政策，能够提升建筑能效。
未采取行动的企业越来越感受到来自投资者的压力。气候行动100+（Climate Action 100+）是一项由投资者主导的全球合作倡议，旨在确保全球最大的排放企业采取行动、限制碳足迹。该倡议最近密切关注公共事业企业。韩国50多家燃煤电厂中的大部分由韩国电力公社（KEPCO）所有，但这家企业在减排行动上尤为迟缓。气候行动100+倡议中的投资者不断地向其施压，以撤资作为威胁，要求该企业在能源生产中限制使用煤炭并退出化石能源的开采活动。
令人感到鼓舞的是，整合范围三排放让更多的非上市企业开始减排。非上市企业一般远离公众视野，不像上市企业那样受强制性的气候财务披露等监管要求的限制，在减排行动上往往较为缓慢。但格蕾指出，在EcoVadis的9万多家企业客户中有约70%的中小型企业，其中大部分是非上市企业。“我们的方法适用于任何国家、任何行业、任何规模的企业，包括上市企业和非上市企业，”她说道。
全球企业承诺到2050年实现碳中和，但除非能认真对待供应链上的排放，否则永远无法实现。“只要范围三排放还存在，企业零排放是不可能实现的。企业必须努力去施加影响，” PrimeRevenue的道格拉斯总结道。
