面对国内经济放缓和国际市场波动性加剧的双重挑战，提高财务灵活性和增加营运流动性应该是如今中国企业议程上的重中之重。
在经济增长放缓的背景下，营运资金优化（WCO）可以为存在短期现金问题的公司带来几点好处。此外，设法精简了财务供应链的公司，常常能提高效率、增加收入。因此，当全球经济中信贷资源极其短缺时，他们可以降低对外部融资资源的依赖。
实施营运资金优化
营运资金的会计定义是：
营运资金 = 短期 流动 资产 – 短期 流动 负债
营运资金的计算结果通常是正数。当结果为负数时，可能意味着公司流动性不足——也就是说，短期资产不足以偿还债务。虽然公司必须持有足够的营运资金来偿债，但它也必须找到平衡。流动资金过剩可能意味着公司浪费了投资机会。
为实现营运资金的优化，公司有必要对整个供应链的流程效率进行评估。为此，需要应用三个主要指标：
- 应收账款天数（DSO）是公司回收销售欠款所需的平均天数。
- 应付账款天数（DPO）是公司向债权人付款所需的天数。
- 库存天数（DIO）是公司将库存转换为销售所需的天数。
优化营运资金的核对清单
重要的是要认识到释放营运资金和优化营运资金之间的区别。释放营运资金只需要审核低效的流程，而优化营运资金则需要建立一条高效的供应链。为尽可能提高营运资金效率，公司需要思考如何提高从供应商到客户这整个链条上的效率。以下是Cash-Perform公司董事总经理John Mardle提出的十条主要建议，供希望通过提高整个营运资金周期的效率来实现这一目标的公司借鉴。
