替代性支付正在改变非洲的企业司库。救助儿童会（Save the Children）解释了新技术如何改变了该组织在当地发放补助的方式，这也是非洲司库发展进步的一个缩影。

救助儿童会（Save the Children）是一个致力于改善儿童生活的全球性人道主义组织，它使用移动钱包在几个非洲国家发放补助已经有一段时间了。如今，该慈善机构希望不依赖专业的中介机构，而将自己的司库管理系统（TMS）、会计系统以及中央支付系统与非洲移动支付网关（African Mobile Money Gateway）直接连接起来。国际救助儿童会的司库爱德华·科利斯（Edward Collis）说：“当我们在偏远地区发放现金或代金券时，像移动钱包这样的替代性支付手段变得越来越重要。”救助儿童会在伦敦设有集中式司库架构，将大约14亿美元的捐助资金发放到60多个国家，其中包括27个非洲国家，在那里该机构的网络最广泛，运营时间最久远。

该项目刚刚开始启动，救助儿童会正在与几家银行和移动钱包中介机构商讨如何将移动钱包与中央支付系统进行最佳连接。然而，科利斯认为这类进展体现了非洲司库领域的创新。“我们看到很多围绕在银行合作伙伴、移动钱包和现金代理解决方案之间建立连接的创新，而且进展速度很快。”他说道。

随着进展速度的加快，一些曾令科利斯及其团队担心的关键风险正在消退。由于移动货币运营商（MMO）是电信供应商，不像银行那样受到监管，因此缺乏资本保护和对支付过程和受益人的甄别曾令人感到担忧。但现在，长期落后的银行也开始提供移动账户，这一点从移动钱包中所谓的中间账户或轻型账户的激增中就可见一斑。 “这相当有吸引力，因为我们现在可以在移动钱包的基础上叠加银行的监管，这让人感到放心，”他说道。“随着银行的快速发展，司库系统正在迎头赶上。非洲如今在移动钱包技术方面正处于领先地位。”

在非洲分散且复杂的银行基础设施中，救助儿童会积极探索，利用数字支付发放补助，这只是非洲司库领域变化发展的一个例子。其他重要的趋势包括，非洲企业为应对电子商务的增长，重新设计了“消费者路径”战略，引发了支付流程的全面改革。在南非和坦桑尼亚等国，使用API和开放银行的步伐正在加快。新冠疫情爆发后，企业为了增加供应链的多样性，频繁提出应收账款数字化的需求，推动了供应链金融解决方案的激增。

监管

非洲的支付市场高度分散，主要原因之一在于缺乏一个占据主导地位的支付方式或供应商。由于不同的用户和国家倾向使用不同的支付方式，企业面临着高昂的收款成本。但变革正在酝酿之中。泛非支付和结算系统（PAPSS）正在努力打造所需的基础设施，以促进非洲内部贸易在支付、清算和结算等方面实现便利化。“在新的支付基础设施中，不同钱包供应商之间将具备互操作性,”花旗（Citi）的常务董事、司库和贸易解决方案主管埃丝特·齐贝萨（Esther Chibesa）说道。花旗的客户包括跨国公司、一些非洲最大的企业和政府实体等。

在其他地方，企业要求与支付服务提供商合作，以促进跨境支付，这在跨境支付领域带来了新的竞争。贝宝（Paypal）和Network International纷纷收购当地企业，在非洲大陆提供支付解决方案。“我们看到国际运营商正进入非洲市场，”渣打银行（Standard Chartered）非洲、中东和北非地区现金产品主管、董事总经理维普拉夫·拉托尔（Viplav Rathore）说道。他的工作涉及渣打银行在非洲15个国家的运营业务。

创新也正在进入国内支付领域。在另一个试点项目中，尼日利亚和加纳正在尝试使用中央银行数字货币（CBDCs），利用金融科技企业的专业知识和区块链技术来缓解国内支付的压力。拉托尔说：“非洲的企业司库团队在可见度和现金流动性方面遇到很大挑战，但中央银行数字货币带来了希望，用代币化的支付手段取代国内支付。”

区域化

支付创新和数字化也随着非洲贸易集团的崛起而发展起来。几十年来，非洲内部贸易一直受困于关税和通关部门的官僚作风。一位《今日资金管理》（Treasury Today）的受访者估计，在尼日利亚和其西非邻国科特迪瓦之间有43个陆地检查站。由于美元和其他外国货币经常供给不足，贸易变得更加复杂。非洲各国之间难以使用美元进行支付，而当地货币又受到管制，不易兑换。

在西非货币联盟（WAMU）和中非经济货币共同体（CEMAC）等一系列新兴区域集团的整体安排下，新的货币区和清算区开始逐渐出现。在南部非洲的自由贸易区SADC内，使用南非兰特的公司数量持续增长。这些货币联盟使企业司库能够建立一个单一的支付中心，在那里可以进行无国界的银行业务，并创建一个更高效的现金管理架构。曾经流动资金分散在多家银行的企业，如今可以将流动资金整合到一个单一的支付账户之中，从而降低交易对手的风险。

在中央银行持有的外汇储备的支持下，加纳和尼日利亚打造了一个试点计划，帮助在两国间开展贸易的公司使用本国货币进行结算。拉托尔说：“这个有助于非洲内部贸易发展的趋势令人感到兴奋。”他预测，自由贸易和无摩擦支付的结合将对跨国公司的供应链产生深远影响。“企业司库团队正在开始调整，以适应不受海关和检查站限制的无摩擦支付。”

电子商务

为应对电子商务和支付领域的演进发展，非洲企业正越来越多地考虑如何调整自身定位，重新设计数字收藏品，以满足使用不同支付方式客户的需求。这是一个复杂的新市场，有多个供应商参与其中，齐贝萨说道。但它也引发了企业与客户新的对话。“企业客户正在寻求支持，希望从他们的ERP中进行SWIFT支付；谈论API沙盒以及新的平台配置。十年前，我们从未听说过这类要求，”她说道。

可见度

技术也正在改变非洲的现金可见度。国际救助儿童会在全球拥有约500个账户。三年前，这些账户中仅有35%左右是可见的，相当于该组织现金总额的一半左右。在使用SWIFT（该慈善机构是SWIFT的企业成员）和专业支付与报告合作伙伴后，其司库团队现在对约98%的现金和86%的银行账户可见（目标是到年底达到90%）。

“我们每天都会收到来自非洲各地的银行报表，它们通过SWIFT向我们的司库管理系统发送MT940对账单，然后我们将其上传到我们单一的ERP系统。这确实有助于改善可见度，”科利斯说道。在也门，救助儿童会是第一个从银行合作伙伴那里获得MT940报告的组织。也门的经验随后被应用到非洲。

现金可见度的提升也有助于支付的改进。通过改进银行对账，企业司库部门能更好地支持当地的财务团队。花旗的齐贝萨指出，企业对应收账款数字化和应收账款处理数字化的需求激增，这反映了企业对无现金化和可见度的需求。她说，在新冠疫情爆发前，企业司库的流程依赖人工输入以及数字与非数字格式的结合，这种格式不支持实时信息，并会产生运营成本。

救助儿童会正在引入通过中央支付的司库管理系统（TMS）平台执行的本地自动清算中心（ACH）的支付功能，科利斯继续说道。过去，国内本地的应付账款团队会生成一个支付文件，上传到本地的电子银行平台。如今，该文件可以通过位于该组织ERP和TMS支付系统之间的一个安全的中央架构，借助SWIFT传送给其位于伦敦的主要银行合作伙伴。在那里，支付文件通过主要银行合作伙伴的网络被送至非洲当地的分支机构，作为本地支付进行处理。“这个过程我们已经完成了三分之一，”科里斯说道。“我们正尽可能多地提升对支付和资金的控制和可见度。这都是为了尽量减少现金余额，降低本币余额的风险。”

宏观状况

非洲的企业司库正在受到宏观环境的冲击。《今日资金管理》的受访者称，随着非洲大陆利率整体上升，为了提高现金的可见度并降低借贷成本，企业对实物现金池的需求激增。此外，企业也越来越关注资本成本以及在短期内更高效地筹集营运资金的方法。齐贝萨说，这导致了应付款杠杆化策略的需求。“我们看到以低成本策略延长应付账款天数的需求，这种策略将借贷成本转嫁到价值链上，”她说道，并指出套保策略的需求也在上升，对非洲国家的中央银行而言尤为明显。此外，她报告说，不断收紧的资本控制——特别是在中非，已经引发了企业司库对被困现金的担忧。“企业必须从当前实际的治理目标出发做出调整，”她说道。

同时，企业司库也担忧流动性和外汇波动等长期以来的挑战。非洲的企业依靠外汇储备进口货物，但硬通货却储备不足——肯尼亚的旅游业曾是美元储备的传统来源，但却受到新冠疫情的严重打击；同时由于价格上涨，国家和企业进口时需要支付更高的费用。渣打银行的拉托尔说：“在东非，特别是肯尼亚，硬通货供应非常疲软，”他补充说，从尼日利亚汇出硬通货也很困难。

与一般企业寻求从非洲的子公司获取现金不同，救助儿童会的资金流向是另一种方式——将资金投入非洲。该慈善机构将捐助国G20的货币（通常是美元、克朗、欧元或英镑）兑换成当地货币，在当地使用。该组织几乎所有的外汇管理都是集中进行的，重点关注当地的国内现金余额，以最大限度地减少捐助资金的风险（例如，外汇贬值风险会迅速损害该组织在当地的支出能力）。

科利斯解释说，每两周一次的筹款周期有助于严格控制当地的流动性，因此，与大多数企业相比，救助儿童会在国内持有的现金很少。他说：“在一些罕见的情况下，我们可能会持有几个月的现金，使我们面临贬值的风险。但被困现金不是问题，因为我们一直在当地持续进行人道主义项目的支出。”

然而，通货膨胀降低了有利的汇率所提供的购买力，这又增加了另一层复杂性。科利斯说：“我们花了很多时间研究如何提升可见度，向捐助者和利益相关者报告外汇贬值和外汇兑换相关的问题。”

代理行

其他挥之不去的挑战也在继续困扰着非洲的司库，对于在高风险地区运作的国际非政府组织而言尤为如此。科利斯说，当地的代理行越来越少。尽管指示（索马里的）当地银行进行支付的付款行仍是坚实的合作伙伴，但链条上的代理行却越来越少。它们只收取少量的费用，但不得不接受付款行昂贵且繁琐的合规安排。

“对高风险地区，银行很容易说不，”科利斯说道。“一些资金链正变得越来越薄弱，越来越紧张。在一些地方，代理行的关系正变得越来越不牢固。我们还没到不能为高风险地区提供资金的地步，但如今情况越来越糟，而且有进一步恶化的趋势。”

随着技术在非洲司库部门的普及，网络安全问题也被推到了中心位置。受访者称，当网络攻击发生时，司库协议的需求也随之激增。

对于在当地有司库运营的企业来说，内罗毕作为非洲主要的司库中心似乎比约翰内斯堡更具优势。这是因为肯尼亚的首都拥有年轻的、精通科技的工作氛围、有利的监管体系和方便的欧洲通道，齐贝萨总结道。 对一些跨国公司而言，与其在当地设立机构，不如在迪拜运营非洲业务。它们越来越多地采用这种混合模式或共享服务中心来监督并支持非洲的支付流，跟踪付款和收款。无论在什么地方，非洲的司库部门都有一个共同点：它们都需要为当地快速发展的市场推出新的区域战略。