近期落下帷幕的北京2022冬季奥运会不仅显示了中国举办大型国际赛事的能力，而且也提供了展示其数字货币的机遇。运动员和观众在奥运场馆使用数字人民币消费，交易数字彰显未来可期。中国人民银行数字货币研究所所长穆长春在报告中指出，冬奥会举行期间数字人民币每日的交易额达300万元左右（约合31.6万美元）。

有些企业司库可能认为数字人民币仍在试点阶段，目前还没必要采取任何行动。但下面这组数据却足以引起你的注意——据估计1.4亿人已经开通了数字人民币钱包，超过150万商家已经接受数字人民币付款。中国人口众多，试点的规模也不容小觑，并且中国已经远远走在了其他尝试推进数字货币的主要经济体前面。

金杜律师事务所（King & Wood Mallesons）的合伙人、数字经济及新兴技术专家邬素岚（Urszula McCormack）认为，各国推出的央行数字货币在很多方面存在不同。中国进行全面广，期待数字货币能让现有的货币重获新生，并探索在未来取代现金的可能性。而有的国家则在尝试针对某些特定用例的具体应用，例如澳大利亚的“Project Atom”项目，旨在探索央行数字货币在银团贷款中的批发应用。“在中国和澳大利亚两种模式之间存在各种其他的探索试点，”邬素岚补充道。

邬素岚说，发行央行数字货币是货币重塑的一部分。货币重塑还包括实现实时支付、提高跨境支付效率、普遍减少交易摩擦、成本和时间等。

“作为机构财务的守护者，企业司库需要认识到支付的整个基础设施正在全世界发生改变，”邬素岚说道。不同国家和地区采用不同的方式探索央行数字货币，她对此形容道：“有些把房屋推倒后再重建，有些在原有房屋的基础上增加房间，而有些则只是给房屋上一层漆而已。”

在中国，那些尚未受到数字人民币试点影响的企业需要开始规划。策纬咨询公司（Trivium China）的分析师鲍玲昊解释道，当数字人民币成为法币之时，如果客户要求使用，那么企业将不得不接受。

“企业仍有准备的时间，央行将会要求大型零售企业先行试点，”鲍玲昊补充道。试点已经开始推进，许多大型企业已经在数个城市开展了试点项目。据报道，麦当劳（McDonald’s）、滴滴出行（DiDi Chuxing）和京东（JD.com）等企业已经使用数字人民币来支付员工工资。

美国银行（Bank of America）全球交易服务部亚太企业司库销售主管阿齐兹·帕尔韦兹（Aziz Parvez）指出，有些企业已经尝试使用数字人民币用于支付公共事业和税费。随着数字人民币项目的进一步推进，它将为公司带来效率上的提升。“数字人民币是中国人民银行发行的数字版法币，全面采用数字人民币将为企业司库带来广泛的益处，”他评价道。

零售和电商企业是数字人民币天然的试验田。对消费者而言，数字人民币是除支付宝和微信支付以外的另一种支付选择，可在商户结账时使用。企业为客户提供这个额外选择似乎很简单，但是企业司库在理解背后运作的全新的基础设施时仍有很多因素需要考虑，包括合作银行如何接入数字人民币系统、如何将数字人民币兑换成其他货币、以及如何在账户中持有数字人民币等。

要使用数字人民币，消费者需要在智能手机上下载数字人民币钱包应用，再将自己常规银行账户中的资金兑换成数字人民币后转入其中，银行可在其手机银行功能中提供该服务。但是，数字人民币与一般的存款账户有所不同。严格来说，数字人民币等同于现金，或经济学中的M0——即流通中的货币，属于中央银行资产负债表上的负债；而银行账户中的存款则是M1，属于商业银行资产负债表上的负债。因此，必须区别对待数字人民币和普通银行存款。

数字人民币的发行预计将分层实施。中国人民银行——即央行——先将数字人民币统一投放至商业银行，商业银行再将其投放给客户，包括企业客户与个人消费者客户。数字人民币钱包服务将由非银行金融机构和其他提供商将提供。

数字人民币有何特点？对企业和司库又意味着什么？帕尔韦兹说：“有了数字人民币，央行将成为唯一必要的中介机构。数字人民币能够缩短赊销货款回收期，因为作为法币，数字人民币在交付的那一刻即可完成支付。数字人民币也能够通过端到端的电子解决方案优化对账流程。因此，数字人民币的采用将帮助企业司库改善成本效益和现金流管理。”

目前，数字人民币仅用于零售支付系统，而将来它将对各类企业带来影响，其中有些企业受到的影响将更大。帕尔韦兹指出，“数字人民币将会更多地用于参与B2C和C2B交易的企业，而这类企业受到的影响也将更大。”

帕尔韦兹认为在中国正式推出央行数字货币前，企业司库可以在以下几方面做好准备。这其中包括设立使用数字钱包、接受数字人民币的公司指南，也包括打造必要的软硬件设施，如二维码扫描设备、线上电子钱包转账软件等。

帕尔韦兹也指出，新加入的软件需要与现有的企业资源规划系统和司库管理系统整合，以简化对账流程，这对处理缺少付款方信息的匿名交易而言尤为重要。另外，与二维码扫描设备等硬件相比，数字人民币对软件的要求更高，因此企业司库应重点关注软件的整合，以实现线上电子钱包转账、线下数字人民币支付以及无缝对账等功能，帕尔韦兹说道。

如果企业司库不做任何准备甚至完全无视央行数字货币又会如何？金杜律师事务所的邬素岚指出，如果法律或合同规定在特定市场或特定交易中必须使用央行数字货币，企业司库只能改进自身的系统和流程，尽管届时仍需要借助银行或支付提供商来完成交易。部署央行数字货币系统时反应迟缓的企业将不再是供应商的首选客户。

另一个问题就是企业司库与银行签署的协议，这些协议可能也需要更新以支持央行数字货币，邬素岚补充道。企业可以借此机会考虑新的支付方式或运营机制是否能更好地满足自身需求。

企业司库能否将数字人民币这个问题完全交给合作银行？或许可以，但企业司库最好更有远见卓识。邬素岚指出，企业司库现在就应该开始与合作银行就央行数字货币展开讨论，通过提出相关问题表明希望对方拿出周密的计划和保护措施来迎接央行数字货币的到来。

但是，新的数字货币仍有不少未知因素。乌素岚认为，企业司库将需要在一段时间里接受央行数字货币带来的不确定性。就数字人民币而言，具体的技术整合要求以及境内和境外支持的应用范围尚未充分公开， 因此对企业和用户的实际影响还有待进一步观察。

企业司库早已习惯使用数字支付手段，但奥维咨询（Oliver Wyman）的报告指出，与市场上其他支付基础设施不同，数字人民币的背后是中国政府。

数字人民币和其他央行数字货币项目令人担忧一点就是国家政府将对企业和其所有交易情况了如指掌。“收集哪些数据、数据对谁可见、用于何种目的等，数字人民币的做法非常谨慎。”乌素岚解释道，数字人民币对数据进行分层收集，小额交易只收集少量数据，而大额交易才需要收集大量信息。“全球各国在设计央行数字货币的时候，数据隐私和安全是讨论的前三甚至前两大问题，”乌素岚补充道。讨论的重点不仅包括保护个人与职业隐私，也包括确保数据不落入网络犯罪分子的手中。

央行发行的数字货币的另一个特点就是它可以拓展至跨境交易和境外系统。奥维咨询的报告指出，如果中国政府放松对数字人民币的限制——就像推动人民币的国际化那样，那么这可能会加速人民币作为全球交易货币的使用。目前数字人民币仅用于零售系统，但如果能够拓展至批发支付，用于大型机构的跨境交易，则有可能挑战美元的主导地位。如果在跨境交易中使用数字人民币和新的支付渠道，那么它就有可能绕过环球银行金融电信协会（SWIFT）的收发行及代理行网络。奥维咨询的报告中这样描述——“新的货币时代即将来临，现在就行动起来。”

数字人民币“因其易用性，有效地推动了人民币的发展，极大地提升了其竞争力，”乌素岚解释道。一带一路沿线项目的客户和供应商在交易时可以使用数字人民币钱包。“支付可以通过一种可信赖和可审计的方式实现，这是现金交易和传统的银行渠道无法充分做到的。这非常具有吸引力，”她说道。

将来海外企业也可以使用数字人民币用于中国境外的交易，类似于使用离岸人民币（CNH）。但目前数字人民币的国际化程度还无法判断，境外企业能否使用数字人民币与境内进行交易、以及境内企业能否使用数字人民币与境外企业进行交易还不明确。

然而，一旦拓展至跨境交易，数字人民币将带来巨大的成本节省。奥维咨询发布的名为《数字货币战场》（Digital Currency Battleground）的报告估计，如果中国和新加坡两国间使用数字人民币，节省的成本将高达160亿至240亿新元，相当于新加坡GDP的5%左右。

中国目前在央行数字货币领域处于领先地位，其他市场以及企业司库需要予以重视。其他国家在研究数字人民币影响的同时，也在考虑打造一个具有全球交互性的央行数字货币基础设施。其中，国际清算银行（Bank for International Settlements）、香港金融管理局（Hong Kong Monetary Authority）、泰国银行（Bank of Thailand）、中国人民银行数字货币研究所（Digital Currency Institute of the PBoC）和阿联酋中央银行（Central Bank of the United Arab Emirates）已经共同开发出一套多边央行数字货币（mCBDCs）的原型。

这个多边央行数字货币平台已经展示出央行数字货币如何为企业司库以及银行提供更高效的跨境支付和结算手段——实时、成本更低、安全性更好、一周七天每天24小时无中断。在该平台的一次试点中，国际转账及外汇交易仅用时几秒钟，而现有的跨境交易则需要数日时间。

数字人民币的广泛采用需要考虑以下几个因素。帕尔韦兹指出，中国央行数字货币的全面采用将取决于中国人民银行与各国央行和商业银行之间的协调。决定数字人民币成败的另一个关键因素就是新的跨境结算系统，该系统与人民币跨境支付系统（CIPS）类似，但能为全球用户发放数字钱包。最后，帕尔韦兹认为数字人民币的全面采用也取决于能否建立新的全球性监管框架。

然而一旦站稳脚跟，数字人民币将为企业带来新的机遇。中国的数字经济在数字人民币的支持和促进下不断发展，让我们重新思考交易实现的方式。由于没有历史包袱，数字人民币的基础设施可以与物联网和人工智能等尖端技术联接互动。一旦发展成熟，数字人民币将推动组织开发出前所未有的创新性解决方案。

“有些企业司库现在无需考虑央行数字货币，而对有些企业司库而言，能够提前规划未来的支付方式、探索货币数字化的机遇则令他们及所在企业感到激动不已。”

从事现金管理自动化业务的开放式银行平台Trovata的创始人和CEO布雷特·特纳（Brett Turner）之前在接受《今日资金管理》（Treasury Today）的采访时也表达了类似的观点。他认为企业司库最大的痛点仍然是跨境支付，而央行数字货币则有望解决这一难题。借助央行数字货币，“你可以利用现代科技打造全新架构，淘汰现有技术，实现全面重启，”特纳说道。

特纳也敦促企业司库做好准备。“现在应该开始思考技术及系统环境以做好充分准备，”他补充道。

随着数字人民币试点加速推进，企业司库更加需要思考中国央行数字货币和其他的数字货币将对他们及司库的运作带来何种影响。现在不行动，将来可能会失败。