当流动比率小于1时,表示公司能够收回经营成本,而流动比率大于1,则表明公司无法收回成本。当公司的年度总收入和总支出相等时,流动比率等于1。
如何计算?
计算公司的流动比率,可以用其年度支出(不包括折旧和债务支出)除以年度毛利润。
计算年度毛利润,要从总收入中减去已售商品、服务和库存的成本。
举例
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ABC 公司 |
DEF 公司 |
年度毛利润 |
8,727 |
3,444 |
年度总支出 |
4,791 |
4,402 |
折旧 |
810 |
378 |
债务支出 |
434 |
472 |
ABC 公司
(4,791 – (810 + 434))/8,727 = 3,547/8,727 = 0.41 |
DEF 公司
(4,402 – (378 + 472))/3,444 = 3,552/3,444 = 1.03 |
从以上例子来看,ABC公司的状况似乎要比DEF公司好得多。DEF公司的流动比率为1.03,表明该公司无法收回高于其年度毛利润的经营成本。相反,ABC公司是健康的,其年度毛利润是经营支出的两倍以上。请注意,重要的是必须在同行业公司之间进行流动比率的比较。
应用与分析
营运资金是流动比率的一个变异,其计算方法如下:
营运资金 = 短期(流动)资产 – 短期(流动)负债
流动比率表明公司收回经营成本的能力,而营运资金则表明其利用短期资产偿还当前债务的能力。